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Cosa sono i derivati in economia

19 Agosto 2020

Cosa sono i derivati in economia?

I derivati sono stata una delle principali cause dietro la crisi del 2008 ma cosa sono i derivati e soprattutto cosa sono i derivati in finanza?

Scopriamo meglio che cosa sono i derivati finanziari e vediamo un esempio di derivato per capire che cosa sono i derivati in economia come funzionano.

I derivati cosa sono?

Derivati significato di uno dei più importanti strumenti finanziari

Se come un po’ tutti vi siete chiesti cosa sono i derivati finanziari e come funzionano i derivati avete ragione.

I derivati in finanza sono tra gli strumenti più affascinanti che ci sono, ma capirli non è facile per questo cercheremo di spiegare i derivati esempio facile per tutti.

Ma non solo per la loro essenza ma anche per gli innumerevoli usi che con i titoli derivati se ne è fatto in finanza.

Vediamo dei derivati significato e la definizione per analizzare poi come vengono utilizzati.

I derivati sono strumenti finanziari il cui valore deriva dal prezzo di un’attività sottostante che può essere di natura reale o di natura finanziaria, in questo caso si parla de i derivati finanziari.

Molto spesso quando sentite parlare di derivati in finanza esce il termine Underlying asset, esso non è altro che il sottostante che connota i contratti derivati cosa sono e le tipologie.

Possono essere attività sottostanti i titoli derivati sia materie prime sia prodotti finanziari, ma anche particolari eventi.

Sì anche gli eventi si legano con i titoli derivati.

Il valore di un derivato dipende perciò anche fortemente e primariamente da questa attività sottostante ed è dato dalla risultante di una specifica formula matematica.

Cosa sono i derivati in economia:

Derivati economia e finanza si sfidano

Tra le negoziazioni di strumenti derivati e quelle dei corrispondenti strumenti sottostanti esiste una sostanziale differenza.

Come spesso si crea uno scollamento tra economia e finanza ciò avviene anche per i derivati.

Infatti nel primo caso, la negoziazione di titoli derivati ha come obiettivo la gestione o la copertura del rischio, nel secondo caso l’obiettivo è il trasferimento della proprietà.

Cos’è un derivato e come funzionano i derivati in finanza

I derivati agevolano il trasferimento del rischio all’interno del sistema economico da operatori che vogliono ridurre la propria esposizione ad operatori che vogliono o sono in grado di aumentarla.

Non appaiono più così malvagi non è vero?

Ed è proprio così, i derivati in finanza non sono il “male”, il problema come sempre è poi nell’uso che si fa di questi strumenti finanziari derivati ma non sono i soli.

I derivati in finanza possono far bene perché a livello globale una migliore allocazione del rischio influisce su una più efficiente destinazione delle risorse finanziarie alle diverse opportunità di investimento.

Ma ciò non toglie che il prodotto derivato è altamente speculativo.

Se avete capito cosa sono i derivati per conoscere meglio i rischi dei titoli derivati ne abbiamo parlato anche qui: Derivati: perché sono rischiosi

Che cosa sono i derivati in parole semplici e come funzionano

Per capire cosa sono i derivati pensate ai derivati finanziari esempio come ad un contratto con oggetto una previsione o meglio una scommessa proprio sull’underlying.

Una delle caratteristiche dei derivati in borsa è che possono essere comprati sui mercati da un numero indefinito di scommettitori che però non hanno alcun collegamento col bene o coi titoli e non sono perciò direttamente coinvolti nell’operazione finanziaria dal cui andamento il prodotto derivato prende valore.

Funziona come se moltissimi investitori decidono di scommettere su una polizza scommettendo direttamente sull’andamento della polizza.

Un esempio di derivato sono coloro che non sono proprietari di una casa ma scommettono invece che il suo inquilino sia in grado o meno di assolvere il mutuo che ha contratto per acquistarla.

Tutti possono comprare derivati, a voi lo sconsiglio, prima capite che sono i derivati e se davvero vi servono epr i vostri investimenti.

Ma chi compra un prodotto derivato se lo fa a fine speculativo sta investendo sulla solvibilità o meno di un altro soggetto.

Capite bene che se l’operazione sottostante su cui state scommettendo l’effetto leva del prodotto derivato amplia la portata delle ricadute negative e amplifica per questo il rischio di questi titoli derivati.

Se siete investitori privati e non siete professionisti o imprese solide e con una gestione finanziaria ben strutturata e seguita da professionisti vi caldeggio fortemente di evitare questi strumenti.

Vediamo gli usi principali dei prodotti finanziari derivati e qualche esempio di derivato.

Cosa sono i derivati in economia:

Prodotti derivati finanziari gli usi

Vista la definizione di derivati cosa sono in maniera semplice vediamo anche quali sono gli usi principali di questi strumenti finanziari anche con qualche esempio di derivato.

In pratica le finalità principali per comporree derivati e scambiarli sono 3.

Vi invito a prenderne nota perchè come vedremo per chi vuole investire è meglio non investire in titoli derivati.

Vi ricordiamo con strumenti più semplici, meno impegnativi e più efficienti in molti casi si raggiungono i medesimi risultati di quello di usare derivati finanziari o simili.

Ma cosa sono i derivati in borsa come si usano?

Le 3 finalità dei derivati sono:

  1. copertura
  2. speculativa
  3. arbitraggio

Analizziamone una ad una al fien di capire meglio che cosa sono i derivati in borsa e come si usano.

Cos’è un derivato e per cosa si usano i titoli derivati?

La copertura o anche hedging punta a coprire proprio i rischi di un investimento, ad esempio molto usati in questo sono i derivati finanziari e derivati bancari che hanno come sottostanti titoli finanziari.

La seconda finalità di un prodotto derivato è la più amata e per cui sono più famosi i derivati in finanza.

L’attività speculativa prevede che si operi come nel trading tradizionale operando cioè senza la presenza di un portafoglio sottostante e quindi esclusivamente sull’evoluzione favorevole dello strumento finanziario.

Si opera perciò sui ribassi e rialzi al fine di trarne profitto e correndo anche rischi elevati.

L’ultima attività che dà ai titoli derivati significato è l’arbitraggio.

Gli strumenti derivati si possono utilizzare per realizzare finalità di arbitraggio, ma che cosa sono i derivati usati per arbitraggio?

Sfruttando l’eventuale disallineamento tra l’andamento del mercato a termine e del mercato a pronti, è infatti possibile per l’investitore assumere posizioni opposte, di acquisto e di vendita, in modo la lucrare immediatamente un profitto certo derivante dalla differenza tra i due prezzi alternativi.

Si tratta in realtà di quasi una strategia di speculazione ma più che sul fattore tempo gioca sul fattore spazio.

In finanza derivati vengono perciò usati per mettere in pratica diverse strategie.

Ora che avete appreso cos’è un derivato e la definizione di derivato, approfondiamo cosa sono i derivati in finanza nelle loro diverse tipologie.

Eh sì perchè ci sono diversi tipi di titoli derivati, molti li conoscete e non sapete che sono un prodotto derivato.

Cosa sono i derivati finanziari

I derivati finanziari si costruiscono combinando alcune operazioni elementari come negoziazioni a pronti, a termine e opzioni.

La diversa composizione di queste operazioni genera 4 grandi gruppi di titoli derivati:

  1. Forward
  2. Futures
  3. Swap
  4. Opzioni

Sono sicuro che molti di voi non sapevano che questi sopra sono titoli derivati.

Dove si scambiano i titoli derivati?

I mercati su cui si scambiano i titoli derivati possono essere sia mercati regolamentati in particolare per futures e parte delle opzioni.

In alternativa, e sconsigliatissimo, trovate un prodotto derivato sui mercati over the counter.

Per questo esempio di derivato la negoziazione avviene in maniera personalizzata e spesso tramite l’intervento di un intermediario finanziario

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Titoli derivati cosa sono: esempio di derivato

Ma come funziona un derivato vediamo un esempio di derivato.

Pensate a cos’è un derivato e prendiamo un derivato sul petrolio o magari un derivato bancario.

No rimaniamo sul semplice e ipotizziamo un esempio di derivato sul petrolio.

Un derivato sul petrolio potrà aumentare il suo valore perché aumenta il prezzo del petrolio, lo vorremmo tutti, ma evitate ad oggi di investire sul petrolio.

Ma non solo ci potrebbe essere molta euforia e così i derivati in finanza prendono valore anche da queste agitazioni finanziarie.

Un aumento della speculazione può far salire o scendere il prezzo del prodotto derivato

Il problema è che il mercato dei derivati è come abbiamo detto aperto a tutti e in tanti possono investire sullo stesso prodotto finanziario mentre il sottostante rimane decisamente più piccolo.

Il prezzo e la domanda ed offerta dei derivati in finanza influenzano successivamente il prezzo spot anche dell’economia.

Si ripresenta proprio quella differenza che i derivati economia e in finanza spesso determinano e quei rapporti di forza che si creano tra questi due mondi apparentemente distanti.

Pensate che a Londra nel definire cosa sono i derivati in borsa si usa una particolare espressione:

the tail that wags the dog

la coda che scodinzola il cane, lasciamo a voi le dovute riflessioni su cos’è un derivato e se conviene investire in un prodotto derivato se siete un investitore privato.

Voi sapevate che cosa sono i derivati e cosa vorreste fosse approfondito dei derivati significato o cercate un esempio di derivato in più?

Fatemi sapere le vostre opinioni di come usereste un prodotto derivato qui nei commenti.

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Alessandro Moretti

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